可转债溢价率多少为好

1. 可转债溢价率多少为好

可转债溢价率的高低，是一个相对的概念，并不是说到某个固定数值，比如10%、20%就是高溢价，8%、5%就是低溢价。可转债溢价率的高低，又是一个动态的衡量标准，并非一成不变的，在牛市里30%的溢价率司空见惯，在熊市里10%的溢价率就很高了。【拓展资料】总体而言，可转债的溢价率的高低，受以下5大因素影响：1.可转债正股所处行业。业绩弹性大的行业，这类转债往往可以承受高溢价，典型的是科技行业。科技行业也许长达数年亏损，但一旦盈利，一两年就能把多年亏的钱赚回来，这类行业可转债投资者往往愿意给予其更多的溢价。典型的是电子科技行业，大族转债、晶瑞转债、联创转债的溢价率长期都在40%以上。而不景气行业，业绩弹性小，投资者就不愿意给予其高溢价。比如上市公司普遍亏损的有色金属行业，盛屯转债、华钰转债、国城转债都几乎什么溢价。从这点看，可转债的溢价率有点像股票的市盈率，业绩弹性越大，可支撑的溢价率越大。计算机行业的股票，市场动辄给予其几百倍的市盈率，而钢铁类股票，十几倍市盈率已经很高了。可转债的溢价率同理。2.可转债的价格。转债的价格越高，可支撑的溢价率就越低。道理很简单，可转债是面值100元的特殊债券，当价格远远高于100元，债性削弱，而股性增强，风险加大，若溢价率太高，暴跌下来很容易腰斩，高溢价不可持续。但要是价格在100元附近，即使溢价高达100%，任你暴跌也不过跌到100元附近，并没有暴亏的危险，故这种高溢价从危险性来讲，并不算高。如亚药、岩土、搜特转债，转债价格在100元上下，溢价率长期高于100%，即便大盘狂跌，它们的价格也不会有大的变化，稳如泰山。3.可转债的剩余规模。当转债进入转股期后，随着投资者不断债转股，可转债的剩余规模会越来越小。规模小了，就容易引来游资炒作，少量的资金就可以把转债价格拉得很高，从而导致溢价率扩大。凯龙转债、特发转债剩余规模都只有几千万呀，太容易被资金操控，因而溢价率能长期高于50%。4.可转债的利率。可转债本质是债券，有利息，利息越高，能支撑的溢价就越高，典型的是银行类转债。浦发银行发行的浦发转债和中信银行发行的中信转债，溢价率均高于40%，价格均在105元附近。浦发、中信6年利率合计分别是11.8%和12.1%，若股价持续下跌，那投资者就宁愿不卖转债，持有到期拿利息，转债价格也就跌不下去，溢价率被动扩大。这种溢价率，只是限制了投资者转股，却不会造成现实的威胁，所以这种溢价率高则高矣，却并不危险。5.可转债的剩余期限。可转债的剩余期限越长，可支撑的溢价率就越高，因为未来充满可能，只要时间充足，就有咸鱼翻身的机会，短时间的高溢价没啥。目前溢价率最高的横河转债，溢价高达400%，但它要是不强赎，要到2024年才到期，在剩下的4年里不排除出现正股暴涨，一把抹平溢价的可能。这种事情是发生过的，模塑转债在2019年12月溢价率还在80%之上，2020年1月正股凭着特斯拉概念连续狂涨，竟然不到一个月就将80%的溢价变成了负数。反之，可转债的剩余期限越短，可支撑的溢价率就越低。这很好懂，你再强，不给你时间，啥也干不成。刘翔无法5秒跨110米栏，博尔特也不能3秒跑完100米。一只转债剩余期限只有一个月，未来一个月无论是大盘指数还是正股业绩，产生大幅飙升的可能性都很小，一眼可以看到结局，高溢价也就没有存在土壤。

2. 可转债的溢价率怎么计算

可转债溢价率一般是指转股溢价率，其计算公式＝转债价格／转股价值 －1。而转股价值的计算公式为转股价值＝转债价格／转股价×正股价。比如，可转债面值为100，可转债的转股价为10元，对应的正股价是15元，那么转股价值＝100／10×15＝150元，溢价率＝100／150－1＝－33.33％。拓展资料：“可转债”一般是指“可转换债券”可转换债券（Convertible bond）是债券持有人按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券，可转换债券的特点是债权性、股权性、可转换性。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，其持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。概念释义基本收益：当可转换债券失去转换意义，就作为一种低息债券，它依然有固定的利息收入。如果实现转换，投资者则会获得出售普通股的收入或获得股息收入。最大优点：可转换债券具备了股票和债券两者的属性，结合了股票的长期增长潜力和债券所具有的安全和收益固定的优势。此外，可转换债券比股票还有优先偿还的要求权。可转换债券转股公式：可转换债券转换股份数（股）=转债手数 *100/ 当次初始转股价格初始转股价格可因公司送股、增发新股、配股或降低转股价格时进行调整。若出现不足转换1股的可转换债券余额时，在T+1日交收时由公司通过登记结算公司以现金兑付。　投资风险投资者在投资可转换债券时，要充分注意以下风险：一、可转换债券的投资者要承担股价波动的风险。二、利息损失风险。当股价下跌到转换价格以下时，可转换债券投资者被迫转为债券投资者。因可转换债券利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。三、提前赎回的风险。许多可转换债券都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。提前赎回限定了投资者的最高收益率。最后，强制转换了风险。

3. 可转债的溢价率多少算正常

对于持有可转债的投资者来说，可转债溢价率为正比较正常，即可转债溢价率大于0比较合适，这意味着转债价格较转股价值要高，此时投资者持有债券更为划算；对于将要把可转债转换成股票的投资者来说，可转债溢价率为负比较合适，即可转债溢价率小于0比较合适，这意味着转债价格较转股价值要低，此时换成股票会更划算。【拓展资料】可转债是指可转换为股票的债券。通常发行可转债的时候，会约定一个转换为股票的价格，当股票实际价格大于约定的价格时，投资者将债券转换为股票，再卖出股票获得收益。举例：发行时，正股价格20元，可转债约定可以按照25元的价格转股。如果股票涨价到28元。投资者将债券转为股票，再卖出股票，则每股可赚3元。如果股票一直没有超过25元，则投资者选择持有债券，获得债券的利息等债权权益。可转债中，“溢价率”通常作为投资者的重要参考指标，投资者以它为参考去衡量是否转股或者买卖可转债。可转债溢价率的计算方法：溢价率指的就是当前可转债价格与实际价格的比值，可转债的溢价率包括纯债溢价率和转股溢价率两类，通常人们所说的是转股溢价率。转股溢价率的计算公式为：转股溢价率=转债价格/转股价值 -1。其中，“转股价值”的计算公式为：转股价值=（转债面值/转股价）*正股价。计算举例：可转债价格为120，面值100元，可转债的转股价为20元，对应的正股价是22元，那么：转股价值=100/20*22=110元，溢价率=120/110-1=9.09%。可转债溢价率的计算方法：溢价率指的就是当前可转债价格与实际价格的比值，可转债的溢价率包括纯债溢价率和转股溢价率两类，通常人们所说的是转股溢价率。转股溢价率的计算公式为：转股溢价率=转债价格/转股价值 -1。其中，“转股价值”的计算公式为：转股价值=（转债面值/转股价）*正股价。计算举例：可转债价格为120，面值100元，可转债的转股价为20元，对应的正股价是22元，那么：转股价值=100/20*22=110元，溢价率=120/110-1=9.09%。

4. 可转债溢价率是多少？

可转债溢价率一般是指转股溢价率，其计算公式＝转债价格／转股价值 －1。而转股价值的计算公式为转股价值＝转债价格／转股价×正股价，比如，可转债面值为100，可转债的转股价为20元，对应的正股价是25元，那么转股价值＝100／20×25＝125元，溢价率＝100／125－1＝－20％。
对于持有可转债的投资者来说，可转债溢价率为正比较合适，即可转债溢价率大于0比较合适，这意味着转债价格较转股价值要高，此时投资者持有债券更为划算；对于将要把可转债转换成股票的投资者来说，可转债溢价率为负比较合适，即可转债溢价率小于0比较合适，这意味着转债价格较转股价值要低，此时换成股票会更划算。
可转债溢价率的高低，是一个相对的概念，并不是说到某个固定数值，比如10%、20%就是高溢价，8%、5%就是低溢价。可转债溢价率的高低，是一个动态的衡量标准，并非一成不变的，在牛市里30%的溢价率可能司空见惯，在熊市里10%的溢价率可能就很高了。

5. 可转债溢价率多少合适

1、首先需要知道。可转债的溢价率主要分为转股溢价率和纯债溢价率，在二级市场交易可转债的时候，我们主要关注的是转股溢价率，转股溢价率是指可转债市价相对于可转债市价转换后价值的溢价水平。2、买入可转债的时候。当转股溢价率越接近零，可转债的股性就越强，与股票的正相关性也就越强。3、当转股溢价率为正数且比较高的时候。正股价格持续上涨时容易触发赎回条款，在回售价的压力下，可转债的价格很可能会下跌。4、当转股溢价率为负数的时候。且负值较大时，可转债的债性明显大于股性，这个时候正股上涨对可转债内在价值影响小，债性成为当天涨跌的主因。拓展资料一、可转债会影响股票涨跌吗？一般不会，可转债涨跌不足以带动正股的涨跌，可转债的数量有限，不足以拉动股票涨跌，相反股票涨跌可能会影响可转债的涨跌。股票涨跌由供求关系、资金量、业绩、政策、消息等多方面因素决定，可转债涨跌由供求关系、资金量等因素决定，可转债是上市公司融资的一种方式，它具有债券和股票的双重属性。二、打新债怎么网上开户？打新新债只需要投者在网上开通股票账户即可，再签打新协议即可，可转债的申购方式由资金申购改为信用申购，这意味着投资者只要有股票账户，即使账户内无资金也无市值，也可以进行顶格申购可转债。其中顶格申购的数量为10000股，最低数量为10股，每次必须是10的倍数，10张为1000元。同时，对于一些持有正股的投资者来说，在上市公司发行可转债时，可以进行配债操作，投资者所获得的配债数量是根据其持股数量和配售比例来计算的，其中上海市场的可配售手数＝股权登记日收市后持有股数×配售比例／1000；深圳市场可配售张数＝股权登记日收市后持有股数×配售比例／100。需要注意的是，中签的投资者必须在T＋2日的16：00前在账户缴纳足够认购资金，如果投资者连续12个月累计3次中签但未缴款，6个月内不可再参与可转债的申购；可转债在中签之后，差不多20天左右上市。

6. 可转债溢价率计算公式

可转债溢价率一般是指转股溢价率，其计算公式＝转债价格／转股价值 -1。而转股价值的计算公式为转股价值＝转债价格／转股价×正股价，比如，可转债面值为100，可转债的转股价为10元，对应的正股价是15元，那么转股价值＝100／10×15＝150元，溢价率＝100／150－1＝－33.33％。可转债溢价率为正数，说明转债价格较转股价值要高，此时投资者持有债券更为划算，而转换成股票卖出则有可能亏损，当溢价率为负数时意味着转债价格较转股价值要低，此时换成股票会更划算，或者买入可转债，再转股卖出，从中套利。【拓展资料】可转债是指上市公司为了融资，向社会公众所发行的一种债券，具有股票和债券双重属性，投资者可以在转股期限内，把它转换成股票，在转股过程中，其中溢价率是个比较重要的参考因素。可转债溢价率为正数，说明转债价格较转股价值要高，此时投资者持有债券更为划算而转换成股票卖出则有可能亏损当溢价率为负数时意味着转债价格较转股价值要低，此时换成股票会更划算，或者买入可转债，再转股卖出从中套利。可转债要在转股期内才能转股。现在市场上交易的可转债转股期一般是在可转债发行结束之日起六个用后至可转债到期日为止，期间任何用户没有必要为转股准备多余的资金特别注意可转债般都有提前赎回条款，持有转债的投资者要对此密切关注。可转债转股的操作方式：一、上海市场在证券交易页面进行委托卖出，输入转股代码而不是转债代码，再输入想要转股的数量就可以而有的券商质面中，委托买入也可以，因为只输入转股代码系统就默认为你是要形式转股的权利。如果是通过券商柜台或是电话转股的时候方法同上。二、深圳市场在证券交易瓦面，选择其他委托中的转股回售，操作方式选择“可转债转股”，下面可以输入转股代码，也可以输入转债代码，然后输入要转股的数量就可以了。如果选择其他业务转股，这时就只能输入可转债代码了。面对间样纯债价值成者转股价值的两兄可转债，可能“溢价率”也会有高有低。大部分投资者都偏好较低的溢价率，但事实证明，较低或较高的溢价率都存在缺陷较低的溢价率可能反映了正股的潜力有限而太高的溢价率则可能过手乐观地透支了未来涨幅在适中溢价率中选择价格合适的公司。

7. 可转债溢价率一般多少

大于0。可转债溢价率一般是指转股溢价率，其计算公式＝转债价格／转股价值 －1。而转股价值的计算公式为转股价值＝转债价格／转股价×正股价，比如，可转债面值为100，可转债的转股价为20元，对应的正股价是25元，那么转股价值＝100／20×25＝125元，溢价率＝100／125－1＝－20％。对于持有可转债的投资者来说，可转债溢价率为正比较合适，即可转债溢价率大于0比较合适，这意味着转债价格较转股价值要高，此时投资者持有债券更为划算；对于将要把可转债转换成股票的投资者来说，可转债溢价率为负比较合适，即可转债溢价率小于0比较合适，这意味着转债价格较转股价值要低，此时换成股票会更划算。【拓展资料】可转债的溢价率主要分为转股溢价率和纯债溢价率，在二级市场交易可转债的时候，我们主要关注的是转股溢价率，转股溢价率是指可转债市价相对于可转债市价转换后价值的溢价水平。买入可转债的时候。当转股溢价率越接近零，可转债的股性就越强，与股票的正相关性也就越强。一、可转债会影响股票涨跌吗？一般不会，可转债涨跌不足以带动正股的涨跌，可转债的数量有限，不足以拉动股票涨跌，相反股票涨跌可能会影响可转债的涨跌。股票涨跌由供求关系、资金量、业绩、政策、消息等多方面因素决定，可转债涨跌由供求关系、资金量等因素决定，可转债是上市公司融资的一种方式，它具有债券和股票的双重属性。同时，对于一些持有正股的投资者来说，在上市公司发行可转债时，可以进行配债操作，投资者所获得的配债数量是根据其持股数量和配售比例来计算的，其中上海市场的可配售手数＝股权登记日收市后持有股数×配售比例／1000；深圳市场可配售张数＝股权登记日收市后持有股数×配售比例／100。需要注意的是，中签的投资者必须在T＋2日的16：00前在账户缴纳足够认购资金，如果投资者连续12个月累计3次中签但未缴款，6个月内不可再参与可转债的申购；可转债在中签之后，差不多20天左右上市。

8. 可转债溢价率多少合适

可转债是可以转换成股票的债券，同时也可以上市交易，在交易可转债的过程中，有一个重要的指标是值得我们关注的，那就是溢价率，那么可转债溢价率多少合适呢？
   
  1、 首先需要知道。可转债的溢价率主要分为转股溢价率和纯债溢价率，在二级市场交易可转债的时候，我们主要关注的是转股溢价率，转股溢价率是指可转债市价相对于可转债市价转换后价值的溢价水平。
 
  2、 买入可转债的时候。当转股溢价率越接近零，可转债的股性就越强，与股票的正相关性也就越强。
 
  3、 当转股溢价率为正数且比较高的时候。正股价格持续上涨时容易触发赎回条款，在回售价的压力下，可转债的价格很可能会下跌。
 
  4、 当转股溢价率为负数的时候。且负值较大时，可转债的债性明显大于股性，这个时候正股上涨对可转债内在价值影响小，债性成为当天涨跌的主因。
 
 以上的就是关于可转债溢价率多少合适的内容介绍，不同的情况不同的可转债溢价率。